Aprè avoir été sous la dépendance de l'Empire chinois, du Tibet et de la Grande-Bretagne, le Bhoutan signa, en 1949, un traité avec l'Inde, qui laisse à ce pays le contrôle de la défense nationale et des relations extérieures. Le drapeau actuel, dont l'origine remonte au XIXème siècle, comprend deux couleurs qui se répartissent en diagonale : le jaune safran de la partie supérieure symbolise l'autorité du roi, le rouge orangé de la partie inférieure l'adhésion au bouddhisme, religion officielle du pays. Le dragon, qui est, dans les mythologies de l'Asie, un animal bénéfique, symbole de puissance et de générosité, est investi au Bhoutan d'un caractère particulier : le nom tibétain du pays est Druk-Yul, ce qui signifie à la fois "Pays du Dragon" et "Pays du Tonnerre". La tradition associe le tonnerre, très fréquent dans les vallée de la région, à la voix du dragon.